半導體異動(dòng)原因找到了？傳設計廠(chǎng)商謀劃漲價(jià)
Time:2021-09-11
半導體異動(dòng)原因找到了？傳設計廠(chǎng)商謀劃漲價(jià)
Time:2021-09-11原標題：半導體異動(dòng)原因找到了？傳設計廠(chǎng)商謀劃漲價(jià)分析師更提示：價(jià)格外還看“量增”邏輯
《科創(chuàng )板日報》（上海，研究員宋子喬）訊，今日（9月10日）A股半導體板塊強勢上漲，半導體設備、材料及IC設計等細分板塊集體拉升。截至收盤(pán)，半導體指數（BK0917）漲2.2%，板塊內23家公司漲超7%，中穎電子漲停封板。
科創(chuàng )板半導體板塊更是帶動(dòng)科創(chuàng )50指數收漲1.76%，芯源微漲超12%，思瑞浦漲超10%，晶晨股份、晶豐明源、宏微科技、樂(lè )鑫科技漲超8%，和林微納、芯原股份、芯朋微漲超6%。
消息面上，隨著(zhù)三季度消費電子需求提升，芯片供給端供應緊張，行業(yè)或將“漲聲”再起。據《電子時(shí)報》報道，隨著(zhù)臺積電交期延長(cháng)至4-5個(gè)月，設計廠(chǎng)商不得不計劃再次漲價(jià)以反映繼續上升的成本，業(yè)內消息人士稱(chēng)，中國臺灣地區的一線(xiàn)IC設計公司已通知客戶(hù)，從2022年季度起將進(jìn)一步提價(jià)。其他設計公司也在尋求未來(lái)3-6個(gè)月內提高芯片價(jià)格，或將于明年開(kāi)始生效。
上一波缺芯漲價(jià)帶來(lái)的積極效應早已顯現。據天風(fēng)證券分析師潘暕統計，受益于周期持續上行，漲價(jià)+擴產(chǎn)+產(chǎn)品結構提升，半導體板塊二季度迎來(lái)戴維斯雙擊，板塊漲幅達51%，大幅跑贏(yíng)主要指數。
另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈公司正積極布局。9月9日，TCL啟動(dòng)全球生產(chǎn)戰略計劃，將在未來(lái)5年將投入超過(guò)200億元，主要應用領(lǐng)域就包括半導體顯示及材料產(chǎn)業(yè)。英特爾則在近日宣布計劃擴大在歐洲的芯片生產(chǎn)能力，將投資高達950億美元。兼有國內外企業(yè)紛紛布局第三代半導體襯底材料。
當下，盡管半導體板塊存在估值過(guò)高的疑慮，但不少分析師依舊強烈看好這一賽道。
9月10日，博時(shí)基金權益投資四部投資總監助理兼TMT投研一體化小組組長(cháng)肖瑞瑾表示，半導體材料、半導體設備即將進(jìn)入快速發(fā)展期，半導體、AIOT、硬件創(chuàng )新是未來(lái)三年科技行業(yè)投資主線(xiàn)。
瑞信全球行業(yè)研究主管及亞太區科技行業(yè)研究主管ManishNigam近期也表示，近幾個(gè)月來(lái)市場(chǎng)對半導體行業(yè)可能正觸及周期高點(diǎn)的擔憂(yōu)有所上升，但瑞信認為周期高點(diǎn)要到2022年下半年甚至2023年才會(huì )出現?！跋掳肽昕梢钥吹劫Y金回流到亞洲的科技類(lèi)股，并且進(jìn)一步支持股市的表現?！?/p>
綜合多家券商研報，我們發(fā)現，分析師認為行業(yè)增長(cháng)邏輯將從“價(jià)增”轉向“量增”，并在持續看好半導體設備、材料板塊的同時(shí)，開(kāi)始加大對IC設計領(lǐng)域的追蹤力度。
天風(fēng)證券分析師潘暕、駱奕揚9月7日發(fā)布研報稱(chēng)，需求提升帶來(lái)的“量”的增長(cháng)值得被更加關(guān)注，判斷擴產(chǎn)趨勢將超出預期，持續看好國產(chǎn)半導體設備材料板塊；判斷車(chē)用半導體、IoT、特種IC正在量?jì)r(jià)齊升的初期，手機、PC、電視等結構性升級帶來(lái)的半導體價(jià)值量提升也將助力相關(guān)國產(chǎn)設計廠(chǎng)商持續高速增長(cháng)；判斷國產(chǎn)半導體制造板塊已進(jìn)入戰略擴產(chǎn)期，高景氣度背景下，下半年有望量?jì)r(jià)齊升。
海通證券分析師朱勁松9月5日發(fā)布研報稱(chēng)，供應鏈安全推動(dòng)國內半導體設備、材料的長(cháng)景氣周期比較明朗，國內下游晶圓、封測廠(chǎng)密集融資后未來(lái)兩年資本開(kāi)支預計將持續處于旺盛狀態(tài)；IC設計相關(guān)標的將逐步從2021年偏供求緊張、側重“價(jià)增”邏輯轉向2022年“量增”的邏輯。